Rompendo licenças de títulos financeiros Então, você decidiu vender investimentos. Se você quer ser um representante registrado (RR) ou um conselheiro de investimentos. O primeiro passo em qualquer processo é a obtenção da licença adequada de valores mobiliários. A licença necessária é determinada por vários fatores, como o tipo de investimentos a serem vendidos, o método de compensação eo alcance dos serviços que serão fornecidos. Neste artigo, examine bem os diferentes tipos de licenciamento e mostre como determinar qual licença é adequada para você. Discriminação do licenciamento FINRA A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) supervisiona todos os procedimentos e requisitos de licenciamento de títulos. Esta organização de auto-regulação administra muitos dos exames que devem ser aprovados para se tornar um profissional financeiro licenciado. Ele também desempenha todas as funções disciplinares e de registro importantes. A FINRA oferece diversos tipos de licenças necessárias tanto para os representantes quanto para os supervisores. Cada licença corresponde a um tipo específico de negócio ou investimento. Embora existam várias licenças voltadas para tipos específicos de valores mobiliários, existem três licenças gerais que a maioria dos representantes e consultores geralmente obtêm: Série 6 A licença da Série 6 é conhecida como a licença de títulos de investimento limitado. Permite aos seus titulares vender produtos de investimento embalados, tais como fundos de investimento, rendas variáveis e fundos de investimento unitário (UITs). O exame da Série 6 tem 135 minutos de duração e cobre informações básicas sobre investimentos em embalagens, regulamentos de valores mobiliários e ética. Esta licença também é necessária para agentes de seguros que vendem produtos variáveis de qualquer tipo, porque os títulos constituem os investimentos subjacentes a esses produtos. Os diretores que supervisionam os representantes que possuem uma licença da Série 6 devem obter a licença da Série 26 além de terem obtido a Série 6. A licença da Série 7 é conhecida como a licença do representante geral de valores mobiliários (GS). Ele autoriza os licenciados a vender praticamente qualquer tipo de segurança individual. Isso inclui ações ordinárias e preferenciais, chamadas e colocações de títulos e outros investimentos individuais de renda fixa, bem como todas as formas de produtos embalados (exceto aqueles que também exigem uma licença de seguro de vida para vender). Os únicos tipos principais de títulos ou investimentos que os licenciados da Série 7 não estão autorizados a vender são futuros de commodities. Imobiliário e seguro de vida. O exame da Série 7 é, de longe, o mais longo e mais difícil de todos os exames de valores mobiliários. Ele dura seis horas e abrange todos os aspectos das cotações de ações e de títulos e as opções de colocação e compra de ações se espalham e se encaixam na margem de ética e outros requisitos do titular da conta e outros regulamentos pertinentes. Aqueles que carregam esta licença são oficialmente listados como representantes registrados pela FINRA, mas geralmente são referidos como corretores de bolsa. Muitos agentes de seguros e outros tipos de planejadores e consultores financeiros também possuem a licença da Série 7 para facilitar certos tipos de transações inerentes aos seus negócios. Os diretores de representantes gerais também devem obter a licença da Série 24. Série 3 A licença da Série 3 autoriza os representantes a vender contratos de futuros de commodities. Que geralmente são considerados os investimentos mais arriscados comercializados publicamente disponíveis. Os representantes que possuem a licença da Série 3 tendem a se especializar em commodities e muitas vezes fazem pouco ou nenhum outro negócio de qualquer tipo. O exame da Série 3 é de aproximadamente 120 minutos de duração e abrange todas as formas de transações de commodities, opções. Hedging. Requisitos de margem e outros regulamentos. Uma derivação desta licença é a licença da Série 31, que permite que os representantes vendam futuros gerenciados (grupos agrupados de futuros de commodities semelhantes aos fundos mútuos). Distribuição de Licenciamento da NASAA Nem todas as licenças de títulos são administradas pela FINRA. A Associação de Administradores de Valores Mobiliários da América do Norte (NASAA) supervisiona os requisitos de licenciamento de três licenças chave: a licença da Série 63, conhecida como licença do Agente de Valores Mobiliários, é exigida por cada estado e autoriza os licenciados a negociar negócios dentro do estado. Todos os licenciados da série 6 e da série 7 também devem levar esta licença. As disposições do Uniform Securities Act são testadas no exame de 75 minutos. Embora este teste seja muito mais curto e cobre menos material do que os exames FINRA, é conhecido por fazer perguntas de truques que forçam o candidato a conhecer definitivamente a diferença entre quais transações e situações são permitidas e que são exigidas pelas regras. Este teste também contém algumas questões experimentais que a NASAA usa para avaliar a relevância futura. A licença da Série 65 é exigida por qualquer pessoa que pretenda fornecer qualquer tipo de conselho ou serviço financeiro sem comissão. Os planejadores e consultores financeiros que fornecem conselhos de investimento para uma taxa horária caem nessa categoria, assim como os corretores de bolsa ou outros representantes registrados que lidam com contas de dinheiro gerenciado. O exame para esta licença é um exame de 180 minutos que cobre as regras e regulamentos relativos aos consultores de investimentos registrados, bem como vários veículos e disciplinas de investimento, economia, ética e análise. Grande parte do material também está coberto no exame da Série 7, já que muitos dos consultores que se sentam para este exame não são e nunca se tornam licenciados pela Série 7 e, portanto, precisam ser expostos ao material de investimento coberto. Esta Série 66 é o mais novo exame oferecido pela NASAA. Em essência, combina os exames das séries 63 e 65 em um exame de 150 minutos. Este teste não contém material de investimento, já que a licença da Série 66 está disponível apenas para candidatos que já estão licenciados na Série 7. Fazendo o grau A maioria dos exames de valores mobiliários administrados por ambos a FINRA e a NASAA têm uma pontuação de aprovação de 70, exceto para as séries 7, 63 e 65, que têm taxas de aprovação de 72 e Série 66, que possui uma pontuação de 75. Todos Os testes agora são fornecidos via computador em sites de teste aprovados. Vales de Patrocínio-Revendedor. Requisitos da RIA Uma vez que todos os testes de títulos relevantes foram recebidos e uma nota de aprovação recebida, os licenciados devem registrar suas licenças de valores mobiliários com um corretor autorizado. Que manterão suas licenças e supervisionarão seus negócios (em troca de uma parcela da receita da comissão). Aqueles que pretendem se manter para o público como Conselheiros de Investimento Registrados (RIAs) devem se registrar com o estado em que fazem negócios se seus ativos sob administração forem inferiores a 25 milhões, ou com a SEC se os ativos excederem 25 milhões. Os Conselheiros de Investimento registrados não precisam se associar a um corretor. A maioria das empresas financeiras e de investimento que contratam ou treinam novos conselheiros terão um programa de licenciamento obrigatório incluído no pacote de treinamento. A empresa, na maioria dos casos, mandatará quais licenças devem ser obtidas para vender os produtos e serviços da empresa. Aqueles que decidem entrar em negócios por si mesmos ainda precisam atender aos requisitos de licenciamento de sua profissão escolhida, a única liberdade real de escolha vem em que a profissão é escolhida. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Comerciantes de membros interessados em obter opções da NYSE Arca Opções A assinatura deve completar a aplicação e os acordos para negociar nas Opções NYSE Arca Plataforma de negociação e se tornar um Titular da Permissão de Negociação de Opções (OTP). Os direitos de negociação são concedidos através de opções de permissões de negociação (OTPs). Um OTP dá-lhe o direito de negociar opções nas instalações da NYSE Arca Options, incluindo a plataforma eletrônica e o piso de comércio físico. A plataforma da NYSE Arca está disponível para cinco tipos de participantes do mercado: Fabricantes de mercado de chumbo Market Makers Market Maker Agente de comerciantes autorizados Agentes de piso Provedores de fluxo de pedidos Cada indivíduo ou organização que solicita uma OTP deve preencher um pedido prescrito no Exchange e os Formulários gerais de inscrição 1 e 2, Conforme aplicável. Outros documentos listados podem ser concluídos com base em sua estrutura organizacional e intenções na negociação nas instalações do Exchange. Para perguntas sobre o aplicativo, documentação de suporte ou processo, sinta-se à vontade para entrar em contato com os Serviços de Relacionamento com o Cliente usando o botão Contate-nos abaixo. O aplicativo e toda a documentação de suporte devem ser enviados por e-mail para Serviços de Relacionamento com o Cliente no crsnyse. Certifique-se de que todos os anexos estão claramente rotulados. Neste momento, os investidores de varejo não têm acesso direto à NYSE Arca. Se você é um investidor de varejo, entre em contato com sua corretora para saber se roteia ordens para NYSE Arca. Você pode ganhar entrada na NYSE Arca através de uma empresa de corretagem de acesso direto. Se você precisar de assistência adicional, entre em contato com os Serviços de Relacionamento com o Cliente. Formulários de Solicitação Geral OTP Firm Application Broker-Dealers (Corporações, Companhias de Responsabilidade Limitada, Parcerias ou Proprietários únicos) que se candidatam a uma Permissão de Negociação de Opções (OTP) na NYSE Arca. Solicitação de formulário curto da OTP Para se qualificar para a Associação de Permissão de Negociação de Opções Curtas (OTP) na NYSE Arca, o candidato deve ser um detentor aprovado da Permissão de Negociação de Ações da NYSE Arca (ETP). Os candidatos atuais do titular da ETP são elegíveis para aprovação acelerada ao preencher este aplicativo. NYSE Arca Options Lead Market Maker Application Este é um aplicativo para se tornar um Market Market Market registrado. Antes de enviar o pedido, o corretor-negociante requerente deve preencher o pedido de Permissão de Negociação de Opções (OTP). Formulário AP da NYSE Arca Este aplicativo é usado para pessoas requeridas para serem Pessoas Aprovadas com a Bolsa para as empresas solicitantes da NYSE Arca DEA, e para quem as informações de divulgação necessárias não estão disponíveis na Web CRD. Um Market Maker é um detentor da OTP ou empresa registrada na NYSE Arca para enviar cotações eletronicamente e fazer transações como revendedor especialista. Os fabricantes de mercado podem operar a partir de dentro ou fora do piso comercial. Os principais fabricantes de mercado líderes de mercado (LMMs) são fabricantes de mercado com obrigações mais rigorosas. Em alguns casos, eles recebem garantias de participação. As LMMs operam dentro ou fora do piso comercial e executam as funções do Floor Broker se cumprirem os requisitos específicos. Qualquer titular da OTP ou empresa registrada como Market Maker pode se candidatar para se tornar um LMM. Eles devem manter caixa ou liquidez específica em função do número de emissões negociadas. Comerciantes autorizados do Market Maker Um comerciante autorizado do Market Maker (MMAT) tem licença para inserir cotações e ordens na NYSE Arca para a conta de uma empresa registrada do Market Maker. Um MMAT pode ser um titular ou funcionário da OTP individual, parceiro, empregado ou um comerciante associado à empresa da OTP. É necessária uma pontuação de aprovação no exame Market Maker apropriado. Provedores de fluxo de pedidos Se a sua empresa atualmente entrar em ordens de opção na NYSE Arca, não são necessários OTP adicionais ou mudanças. Os titulares da Permissão de Negociação de Ativos Atuais (ETP) na Plataforma de Capital de NYSE Arca que desejam entrar na ordem de opções podem fazê-lo através da aquisição de um OTP. Volatility Finder O Volatility Finder verifica ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços ou Identificar opções subjugadas ou sobrevalorizadas em relação a um histórico de preços de longo prazo e de longo prazo para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda. Otimizador de volatilidade O otimizador de volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções e ferramentas de estratégia gratuitas, incluindo o índice IV, uma calculadora de opções, um scanner de estrategista, um scanner espalhado, um classificador de volatilidade e mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar os movimentos do mercado . Calculadora de opções A Calculadora de opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Negociação de Opções Virtuais A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento comercial e permite que você experimente novas estratégias ou pedidos complexos antes de colocar seu dinheiro na linha. PaperTRADE A ferramenta PaperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar. Ofertas especiais Anúncios de terceiros thinkorswim trade w ferramentas de negociação avançadas. 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